Archive | Blé

Actions à programmer pour la semaine du 4 au 8 mai pour les exploitations

 Vendeurs de blé : situation d’attente

 Acheteurs de blé : situation d ‘attente

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 juillet depuis le 25 mars

Le marche des options : situation d’attente

 Rappels : 

Call : L’achat de call peut permettre de bonifier les ventes physiques déjà réalisées (Moisson 2015, voire 2014) et/ou de rechercher une plus value financière déconnectée du marché du physique. Mais cette acquisition doit être intégrée dans un cadre de gestion et l’acheteur doit accepter que la probabilité de gain d’une telle opération ne soit jamais de 100 %.

Put : L’achat de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Pourquoi ces recommandations 

Les tendances CT des blés européens et américains sont baissières. La probabilité qu’elles se poursuivent la semaine du 4 au 8 mai s’établit respectivement à 90 et 80 %.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext) au 30 avril 2015 

Synthèse Blé EURONEXT : en l’absence de perspectives LT, la tendance CT baissière devrait se poursuivre.

Analyse CT/MT

La tendance CT est baissière depuis 3 semaines. Les prix ont varié de -3,15% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la baisse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à baisser, une hausse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT baissière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 25 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +0,28%, soit +0,01% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

La situation des cours et de la tendance du blé américain (CME) au 1 mai 2015

Synthèse Blé CME : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT baissière devrait se poursuivre.

Analyse CT/MT

Cette semaine, le marché du Blé CME entre dans une tendance CT baissière comme envisagé la semaine dernière (voir analyse du 24/04/2015 dont les perspectives CT étaient une tendance baissière possible). Avec une probabilité de poursuite de 80%, cette tendance conserve du potentiel à la baisse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à baisser, une hausse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT baissière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 22 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -20,88%, soit -0,95% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Actions à programmer pour la semaine du 27 au 30  avril pour les exploitations

Vendeurs de blé : situation d’attente pour la moisson 2015

 Acheteurs de blé : situation d ‘attente

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 juillet depuis le 25 mars

Le marche des options : situation d’attente

Rappels : 

Call : L’achat de call peut permettre de bonifier les ventes physiques déjà réalisées (Moisson 2015, voire 2014) et/ou de rechercher une plus value financière déconnectée du marché du physique. Mais cette acquisition doit être intégrée dans un cadre de gestion et l’acheteur doit accepter que la probabilité de gain d’une telle opération ne soit jamais de 100 %.

Put : L’achat de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Pourquoi ces recommandations 

La tendance CT du blé européen pour les moissons 2014 et 2015 est baissière. La probabilité qu’elle se poursuive la semaine du 27 au 30 avril est de 60 %.

La tendance CT du blé américain demeure haussière mais la probabilité qu’elle se poursuive la semaine du 27 au 30 avril n’est que de 30 %.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext)  au 24 avril 2015

Synthèse Blé EURONEXT : la tendance CT s’essouffle mais reste baissière.

Analyse CT/MT

« La tendance CT est baissière depuis 2 semaines. Les prix ont varié de +0,14% sur cette période.  Cependant cette tendance s’essouffle, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 60%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé reculent et maintiennent la tendance baissière en cours,

– soit ils progressent de façon marquée et initient une tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 24 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +3,68%, soit +0,15% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

 La situation des cours et de la tendance du blé américain (CME) au 24 avril 2015

Synthèse Blé CME : Risque de basculer dans une tendance CT baissière

Analyse CT/MT

« La tendance CT est haussière depuis 6 semaines. Les prix ont varié de -8,3% sur cette période.  Cependant cette tendance pourrait rapidement s’inverser et devenir baissière, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 30%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé rebondissent et maintiennent la tendance haussière en cours,

– soit ils reculent et initient une tendance CT baissière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 21 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -18,18%, soit -0,87% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Vendeurs de blé : nous réalisons des ventes pour solder la moisson 2014 et engager des volumes supplémentaires pour  la récolte 2015.

La tendance CT du blé européen pour la moisson 2014 et 2015 vient de se retourner et est baissière. La probabilité qu’elle se poursuive la semaine du 20 au 27 avril est de 60 %.

La tendance CT du blé américain demeure haussière.

Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : nous vendons les 15 % restants. Ainsi 100 % est vendu..

Moisson 2015 : nous vendons 10 % du potentiel de production supplémentaires pour porter nos engagements de 20 à 30 % du potentiel de la récolte 2015 selon la capacité de stockage.

Acheteurs de blé :

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 juillet depuis le 25 mars

Le marche des options : situation d’attente

Call : 

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance très éloignée = attendez le retournement de la tendance CT.

Achat de call (Euronext) :

Nous détenons des call représentant 20 % du potentiel de la récolte 2015 (strike 200 ; échéance décembre 2015, achetés à 10 €/t)

Achat de call (CME) :

La tendance CT est devenue haussière le 20 mars. Après la baisse observée au cours de la semaine du 13 au 17 avril, la situation des cours permet encore de réaliser des achats de call sur le CME.

Put :

Rappel : L’utilisation de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Stock de Put :

Si vous avez des Put échéances fin d’année 2015 : c’est un moyen de vous couvrir si les cours baissent d’ici la fin de l’année : conservez vos Put

Achat de Put : cela peut être un moyen de remplacer des ventes de physique pour engager 10 % supplémentaires du potentiel de récolte 2015.

Pourquoi ces recommandations 

La tendance CT du blé européen pour la moisson 2014 et 2015 vient de se retourner et est baissière. La probabilité qu’elle se poursuive la semaine du 20 au 27 avril est de 60 %.

La tendance CT du blé américain demeure haussière.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext)  au 17 avril 2015

Synthèse Blé EURONEXT : La tendance CT s’essouffle mais reste baissière.

Analyse CT/MT

« Cette semaine, le marché du Blé EURONEXT entre dans une tendance CT baissière comme envisagé la semaine dernière (voir analyse du 10/04/2015 dont les perspectives CT étaient une possible tendance baissière). Cependant cette tendance s’essouffle, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 60%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé reculent et maintiennent la tendance baissière en cours,

– soit ils progressent de façon marquée et initient une tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 23 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +3,54%, soit +0,15% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

 La situation des cours et de la tendance du blé américain (CME) au 17 avril 2015

Synthèse Blé CME : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT haussière devrait se poursuivre .

Analyse CT/MT

La tendance CT est haussière depuis 5 semaines. Les prix ont varié de -6,72% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la hausse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à progresser, une baisse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT haussière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 20 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -16,77%, soit -0,84% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Actions à programmer pour la semaine du 13 au 17  avril pour les exploitations

 Vendeurs de blé : patience et vigilance

 Les tendances CT haussière des blés européens et américains sont haussières. Toutefois la probabilité que la tendance CT haussière se poursuive du 13 au 17 avril ne s’établit plus qu’à 30 % sur le marché européen pour les récoltes 2014 et 2015.

 Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : 85 % est vendu dont 15 % début avril.

Moisson 2015 : 10 à 20 % du potentiel de production est vendu selon la capacité de stockage

Acheteurs de blé :

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 juillet depuis le 25 mars

Le marche des options : situation d’attente

Call : 

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance très éloignée = attendez le retournement de la tendance CT.

Achat de call (Euronext) :

Nous détenons des call représentant 20 % du potentiel de la récolte 2015 (strike 200 ; échéance décembre 2015, achetés à 10 €/t)

Achat de call (CME) :

La tendance CT est devenue haussière le 20 mars. La situation des cours permet encore de réaliser des achats de call sur le CME.

Put :

Rappel : L’utilisation de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Stock de Put :

Si vous avez des Put échéances fin d’année 2015 : c’est un moyen de vous couvrir si les cours baissent d’ici la fin de l’année : conservez vos Put

Achat de Put : ce n’est pas le moment : la tendance CT demeure haussière sur l’échéance de décembre 2015.

Pourquoi ces recommandations 

Les tendances CT des blés européens (échéances mai et décembre 2015) et américains est haussière. Pour en savoir plus, consultez les informations ci-dessous.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext)  au 10 avril 2015

Synthèse Blé EURONEXT : Risque de basculer dans une tendance CT baissière

Analyse CT/MT

« La tendance CT est haussière depuis 2 semaines. Les prix ont varié de -1,81% sur cette période.  Cependant cette tendance pourrait rapidement s’inverser et devenir baissière, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 30%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé rebondissent et maintiennent la tendance haussière en cours,

– soit ils reculent et initient une tendance CT baissière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 22 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +7,79%, soit +0,35% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

 La situation des cours et de la tendance du blé américain (CME) au 10 avril 2015

Synthèse Blé CME : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT haussière devrait se poursuivre .

Analyse CT/MT

La tendance CT est haussière depuis 4 semaines. Les prix ont varié de -0,68% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la hausse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à progresser, une baisse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT haussière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 19 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -11,38%, soit -0,6% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Vendeurs de blé : patience les tendances CT sont haussières

Après un aller-retour, la tendance CT Récolte 2014 du blé européen rejoint les tendances CT haussières des blés américains et européens (Récolte 2015)

Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : 85 % est vendu dont 15 % début avril.

Moisson 2015 : 10 à 20 % du potentiel de production est vendu selon la capacité de stockage

Acheteurs de blé : sécurisez-vous.

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 juillet depuis le 25 mars

Le marche des options : des opportunités peuvent être étudiées pour acheter des call sur le CME

Call : 

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance très éloignée = attendez l’essoufflement de la tendance CT haussière.

Achat de call (Euronext) : les tendances CT du blé récolte 2014 et 2015 du blé européen s’inscrivent dans le sillage de la tendance CT haussière du blé américain. C’est une période favorable pour l’achat de call. Toutefois la situation des cours du blé européen est un élément à prendre en considération pour approcher le gain potentiel de l’acquisition d’un call.

Nous achetons des call représentant 20 % du potentiel de récolte de blé 2015 avec une échéance décembre 2015 à 200 €/t soit un investissement de 10 €/t.

Achat de call (CME) :

La tendance CT est devenue haussière le 20 mars. La situation des cours au 27 mars a encore permis de réaliser des achats de call sur le CME.

La progression de 5.6 % des cours sur la première semaine d’avril diminuera la performance des achats de call réalisés à partir du 7 avril

Put :

Rappel : L’utilisation de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Stock de Put :

Si vous avez des Put échéances fin d’année 2015 : c’est un moyen de vous couvrir si les cours baissent d’ici la fin de l’année : conservez vos Put

Achat de Put : ce n’est pas le moment : la tendance CT demeure haussière sur l’échéance de décembre 2015.

Pourquoi ces recommandations 

Les tendances CT des blés européens (échéances mai et décembre 2015) et américains est haussière. Pour en savoir plus, consultez les informations ci-dessous.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext) au 3 avril 2015

Synthèse : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT haussière devrait se poursuivre .

Analyse CT/MT

« Cette semaine, le marché du Blé EURONEXT entre dans une tendance CT haussière.

  Avec une probabilité de poursuite de 80%, cette tendance conserve du potentiel à la hausse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à progresser, une baisse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 21 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +9,77%, soit +0,47% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

La situation des cours et de la tendance du blé américain (CME) au 3 avril 2015

Synthèse Blé CME  : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT haussière devrait se poursuivre .

Analyse CT/MT

La tendance CT est haussière depuis 3 semaines. Les prix ont varié de +1,17% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la hausse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à progresser, une baisse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT haussière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 18 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -9,73%, soit -0,54% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Actions à programmer pour la semaine du 30 mars au 3 avril pour les exploitations

 Vendeurs de blé : nous vendons une partie des stocks 2014

La tendance CT demeure haussière pour les marchés du blé américains et européens (Récolte 2015 uniquement pour l’Euronext)

La tendance CT vient de basculer dans la baisse pour l’euronext (cotation mai 2015 soit la récolte 2014)

 Dans ce contexte, nous vendons des stocks de la récolte 2014 pour porter nos engagements à 85 %.

Nous patientons pour la récolte 2015.

 Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : 85 % est vendu au 1 avril dont 15 % cette semaine

Moisson 2015 : 10 à 20 % du potentiel de production est vendu selon la capacité de stockage

Acheteurs de blé : sécurisez-vous.

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 juillet depuis le 25 mars

Le marche des options : des opportunités peuvent être étudiées sur le CME pour acheter des call et déboucler des Put

Call :

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance rapprochée = les call peuvent être débouclés,

Si échéance très éloignée = attendez l’essoufflement de la tendance CT haussière.

Achat de call (Euronext) :

Achat de call (CME) :

La tendance CT est devenue haussière le 20 mars. La situation des cours au 27 mars permet de réaliser de réaliser des achats de call sur le CME

Put :

Rappel : L’utilisation de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Stock de Put :

Si vous avez des Put échéances fin d’année 2015 : c’est un moyen de vous couvrir si les cours baissent d’ici la fin de l’année : conservez vos Put

Achat de Put : ce n’est pas le moment : la tendance CT demeure haussière sur l’échéance de décembre 2015.

Pourquoi ces recommandations 

La tendance CT des blés européens (échéances décembre 2015) et américains est haussière. La tendance CT du blé européen (échéance mai 2015) est devenue baissière au 27 mars. Elle est incertaine pour la semaine du 30 mars au 3 avril.

Pour en savoir plus, consultez les informations ci-dessous.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext)  au 27 mars 2015

Synthèse Blé EURONEXT : Evolution incertaine de la tendance échéance mai 2015

Analyse CT/MT

« Cette semaine, le marché du Blé EURONEXT entre dans une tendance CT baissière comme envisagé la semaine dernière (voir analyse du 20/03/2015 dont les perspectives CT étaient un essoufflement de la tendance haussière). Cependant cette tendance pourrait s’inverser et devenir haussière, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 30%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé reculent et maintiennent la tendance baissière en cours,

– soit ils progressent et initient une tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 20 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +6,94%, soit +0,35% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

La situation des cours et de la tendance du blé  américain (CME) au 27 mars 2015

Synthèse Blé CME : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT haussière devrait se poursuivre .

Analyse CT/MT

La tendance CT est haussière depuis 2 semaines. Les prix ont varié de -4,23% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la hausse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à progresser, une baisse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT haussière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 17 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -14,55%, soit -0,86% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

Actions à programmer pour la semaine du 23  au 27 mars pour les exploitations

 Vendeurs de blé : Patience

Depuis le 27 février dernier, la probabilité que la tendance CT baissière se poursuive était passée de 90 à 30 % au fil des semaines.

Le 20 mars, la tendance CT est devenue haussière.  La probabilité qu’elle se poursuive la semaine du 23 au 27 mars s’établit à 90 % sur le marché américain et 60 % pour le blé européen.

Dans ce contexte, nous patientons et attendons l’essoufflement de la hausse au cours des prochaines semaines pour solder la vente de la moisson 2014 et engager des volumes complémentaires pour la récolte 2015.

 Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : 70 % est vendu

Moisson 2015 : 10 à 20 % du potentiel de production est vendu selon la capacité de stockage

Acheteurs de blé : sécurisez-vous.

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 avril. Le 13 mars dernier, nous indiquions que nous contactons nos fournisseurs habituels afin de couvrir nos besoins sur une période plus longue. A partir du 23 mars, nous réalisons des achats pour sécuriser nos besoins jusqu’au 15 juillet 2015 en fixant le prix.

Le marche des options : des opportunités peuvent être étudiées pour acheter des call et déboucler des Put, surtout sur le CME

Call : 

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance rapprochée = attendez le terme de l’option,

Si échéance très éloignée = attendez l’essoufflement de la tendance CT haussière.

Achat de call (Euronext) :

Nous écrivions les 2 dernières semaines

Le 6 mars dernier : « Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 80 %, la situation des cours du blé Euronext permet d’entrer en veille active pour acheter des call,  sur une échéance  fin d’année 2015. Nous attendons l’indice de la semaine prochaine  pour réaliser ou pas des opérations. »

Le 13 mars, : « la tendance CT est toujours baissière mais la probabilité qu’elle se poursuivre entre le 16 et le 20 mars ne s’établit plus qu’à 30 %. Cette information vient confirmer le signal indiqué la semaine dernière. Toutefois la valeur des options (10 à 15 €) et le niveau du strike (autour de 190 €) peuvent impacter l’espérance de gain de l’acquisition des call. Ainsi ces achats doivent s’inscrire dans un cadre de gestion (capital risque identifié) et intégrer que la probabilité de gain (bénéfice sur vente/achat du call – valeur de l’option) ne soit pas de 100 %. »

Le 20 mars : la progression des cours entre le 13 et le 20 mars d’une part et la valeur de l’option d’autre part, diminuent la probabilité et l’espérance de gain attendues à la suite d’une acquisition de call à partir du 23 mars. Toutefois cette acquisition peut encore être réalisée mais la prise de risque est plus importante (donc l’espérance de gain moins certaine) par rapport à un achat réalisé 1 ou 2 semaines plus tôt.

Achat de call (CME) :

Nous publions le 22 février :  « Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 60 %, la situation des cours du blé CME permet d’entrer en veille active pour acheter des call sur une échéance fin d’année 2015. Ceux qui sont prêts à accepter une prise de risque, peuvent  acheter des call (en veillant à gérer un capital risque identifié).

La tendance CT est devenue haussière le 20 mars. Ce signal permet d’acheter des call sur le CME.

La situation des cotations sur le marché CME permet d’envisager une espérance de gain plus importante que sur le marché européen.

Put :

Rappel : L’utilisation de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Stock de Put :

Si vous avez des Put échéances fin d’année 2015 : c’est un moyen de vous couvrir si les cours baissent d’ici la fin de l’année : conservez vos Put

Si vous avez des Put échéances rapprochées : Nous indiquions la semaine dernière qu’il fallait les déboucler.

Achat de Put : ce n’est pas le moment.

Pourquoi ces recommandations 

La tendance CT du blé européen et américain est haussière.  La probabilité que la tendance haussière en cours se poursuive cette semaine est de 90 % sur le marché américain et de 60 % sur le marché européen. Pour en savoir plus, consultez les informations ci-dessous.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext) au 20 mars 2015

Synthèse blé euronext : La tendance CT est devenue haussière et la probabilité qu’elle se poursuive du 23 au 27 mars se situe à 60 %.

Analyse CT/MT

« Cette semaine, le marché du Blé EURONEXT entre dans une tendance CT haussière comme envisagé la semaine dernière (voir analyse du 13/03/2015 dont les perspectives CT étaient une possible tendance haussière).

  Cependant cette tendance s’essouffle, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 60%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé rebondissent et maintiennent la tendance haussière en cours,

– soit ils reculent de façon marquée et initient une tendance CT baissière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 19 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +11,47%, soit +0,6% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

La situation des cours et de la tendance du blé t américain (CME) au 20 mars 2015

 Synthèse Blé CME : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT haussière devrait se poursuivre .

Analyse CT/MT

« Cette semaine, le marché du Blé CME entre dans une tendance CT haussière.

  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la hausse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à progresser, une baisse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 16 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -10,77%, soit -0,67% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Actions à programmer pour la semaine du 16 au 20 mars pour les exploitations

Vendeurs de blé : Faites preuve de patience

La baisse des cours observée depuis le 26  janvier a mis fin à la période favorable à la vente.

La probabilité que la tendance CT baissière se poursuive, est passée de 90 à 60 % au 27 février puis de 60 à 80 % au 6 mars. Elle ne s’établit plus qu’à 30 % au 13 mars.  La baisse de la probabilité indique que d’autres scénarios peuvent apparaître au cours des prochaines semaines. Cela nous permettrait de réaliser des opérations pour solder les ventes de la récolte 2014.

Dans ce contexte, nous patientons et attendons la confirmation de ces informations au cours des prochaines semaines.

Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : 70 % est vendu

Moisson 2015 : 10 à 20 % du potentiel de production est vendu selon la capacité de stockage

Acheteurs de blé : c’est le moment de préparer ses achats pour plusieurs mois.

Nos achats d’aliments à base de blé sont couverts jusqu’au 15 avril. Nous attendons une confirmation du retournement de tendance pour couvrir nos besoins sur une période plus longue. Nous contactons nos fournisseurs habituels pour préparer cette couverture.

Le marche des options : des opportunités peuvent être étudiées pour acheter des call et déboucler des Put

Call : 

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance rapprochée = attendez le terme de l’option,

Si échéance très éloignée = attendez la reprise.

Achat de call (Euronext) :

Nous écrivions le 6 mars dernier : « Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 80 %, la situation des cours du blé Euronext permet d’entrer en veille active pour acheter des call,  sur une échéance  fin d’année 2015. Nous attendons l’indice de la semaine prochaine  pour réaliser ou pas des opérations. »

Le 13 mars, la tendance CT est toujours baissière mais la probabilité qu’elle se poursuivre entre le 16 et le 20 mars ne s’établit plus qu’à 30 %. Cette information vient confirmer le signal indiqué la semaine dernière. Toutefois la valeur des options (10 à 15 €) et le niveau du strike (autour de 190 €) peuvent impacter l’espérance de gain de l’acquisition des call. Ainsi ces achats doivent s’inscrire dans un cadre de gestion (capital risque identifié) et intégrer que la probabilité de gain (bénéfice sur vente/achat du call – valeur de l’option) ne soit pas de 100 %.

Achat de call (CME) : Nous maintenons ce que nous avons publié depuis le 22 février, à savoir : « Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 60 %, la situation des cours du blé CME permet d’entrer en veille active pour acheter des call sur une échéance fin d’année 2015. Ceux qui sont prêts à accepter une prise de risque, peuvent  acheter des call (en veillant à gérer un capital risque identifié). Les autres peuvent attendre une confirmation au cours des prochaines semaines. »

La situation des cotations sur le marché CME permet d’envisager une espérance de gain plus importante que sur le marché européen.

Put :

Rappel : L’utilisation de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Stock de Put :

Si vous avez des Put échéances fin d’année 2015 : c’est un moyen de vous couvrir si les cours baissent d’ici la fin de l’année : conservez vos Put

Si vous avez des Put échéances rapprochées : Vous pouvez les déboucler.

Achat de Put : ce n’est pas le moment.

Pourquoi ces recommandations 

La tendance CT du blé européen et américain est baissière. La probabilité que la tendance baissière en cours se poursuive cette semaine est de 60 % sur le marché américain et de 30 % sur le marché européen. Pour en savoir plus, consultez les informations ci-dessous.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext) au 13 mars 2015

Synthèse Blé EURONEXT : Possibilité de basculer dans une tendance CT haussière

Analyse CT/MT

« La tendance CT est baissière depuis 10 semaines. Les prix ont varié de -2,56% sur cette période.  Cependant cette tendance pourrait s’inverser et devenir haussière, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 30%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé reculent et maintiennent la tendance baissière en cours,

– soit ils progressent et initient une tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 18 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +7,79%, soit +0,43% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

La situation des cours et de la tendance du blé américain (CME) au 13 mars 2015

Synthèse Blé CME : la tendance CT s’essouffle mais reste baissière.

Analyse CT/MT

« La tendance  est baissière depuis 11 semaines. Les prix ont varié de -13,63% sur cette période. Désormais, de par sa durée, elle s’inscrit dans une dynamique MT. Cependant cette tendance s’essouffle, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 60%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé reculent et maintiennent la tendance baissière en cours,

– soit ils progressent de façon marquée et initient une tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 15 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -15,49%, soit -1,03% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance MT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Actions à programmer pour la semaine du 9 au 13 mars pour les exploitations

Vendeurs de blé : Faites preuve de patience

Le signal de vente a été donné par Vendre sa récolte début janvier et les cours se sont maintenus à des niveaux favorables pour réaliser les ventes au titre des récoltes 2014 et 2015  jusqu’au 26 janvier. La baisse des cours observée depuis le 26  janvier a mis fin à la période favorable à la vente.

La probabilité que la tendance CT baissière se poursuive, est passée de 90 à 60 % au 27 février puis de 60 à 80 % au 6 mars.  La baisse de la probabilité permettrait de confirmer que d’autres scénarios peuvent apparaître au cours des prochaines semaines. Cela nous permettrait de réaliser des opérations pour solder les ventes de la récolte 2014 et réaliser des opérations sur le marché des options.

Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : 70 % est vendu

Moisson 2015 : 10 à 20 % du potentiel de production est vendu selon la capacité de stockage

Acheteurs de blé : consommez vos stocks ou couvrez vous jusqu’au 15 avril prochain.

Nos achats d’aliments à base de blé  sont couverts jusqu’au 15 mars prochain depuis 4 semaines. Nous prenons contacts avec nos fournisseurs habituels pour couvrir nos besoins jusqu’au 15 avril prochain.

Le marche des options : des opportunités peuvent être étudiées pour acheter des call et déboucler des Put

Call : 

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance rapprochée = attendez le terme de l’option,

Si échéance très éloignée = attendez la reprise.

Achat de call (Euronext) : Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 80 %, la situation des cours du blé Euronext permet d’entrer en veille active pour acheter des call,  sur une échéance  fin d’année 2015. Nous attendons l’indice de la semaine prochaine  pour réaliser ou pas des opérations.

Achat de call (CME) : Nous maintenons ce que nous avons publié le 22 février dernier à savoir : « Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 90 %, la situation des cours du blé CME permet d’entrer en veille active pour acheter des call sur une échéance fin d’année 2015. Ceux qui sont prêts à accepter une prise de risque, peuvent  acheter des call (en veillant à gérer un capital risque identifié). Les autres peuvent attendre une confirmation au cours des prochaines semaines. »

Put :

Rappel : L’utilisation de PUT peut être un moyen de couvrir une partie de son potentiel de production 2015 en achetant des Put en complément et/ou substitution des ventes de physique.

Stock de Put :

Si vous avez des Put échéances fin d’année 2015 : c’est un moyen de vous couvrir si les cours baissent d’ici la fin de l’année : conservez vos Put

Si vous avez des Put échéances rapprochées : nous confirmons les 2 stratégies proposées la semaine dernière :

– Vous attendez la confirmation de la fin de la baisse de la tendance CT et/ou le terme de l’option pour déboucler.

– Vous débouclez  50 % de vos put dès maintenant et attendez la confirmation de la fin de la tendance CT baissière pour déboucler les 50 % restants.

Achat de Put : c’est trop tard.

Pourquoi ces recommandations 

La tendance CT du blé européen et américain est baissière. La probabilité que la tendance baissière en cours se poursuive cette semaine est de 90 % sur le marché américain et de 80 % sur le marché européen. Pour en savoir plus, consultez les informations ci-dessous.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext)  au 6 mars 2015

Synthèse Blé européen :  En l’absence de perspectives LT, la tendance CT baissière devrait se poursuivre.

Analyse CT/MT

La tendance CT est baissière depuis 9 semaines. Les prix ont varié de -5,38% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 80%, cette tendance conserve du potentiel à la baisse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à baisser, une hausse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT baissière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 17 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +4,67%, soit +0,27% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

La situation des cours et de la tendance du blé américain (CME) au 6 mars 2015

Synthèse, blé américain : En l’absence de perspectives LT, la tendance CT baissière devrait se poursuivre.

Analyse CT/MT

La tendance CT est baissière depuis 10 semaines. Les prix ont varié de -17% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la baisse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à baisser, une hausse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT baissière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 14 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -18,79%, soit -1,34% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte

Actions à programmer pour la semaine du 2 au 6 mars pour les exploitations

Vendeurs de blé : Faites preuve de patience

Le signal de vente a été donné par Vendre sa récolte début janvier et les cours se sont maintenus à des niveaux favorables pour réaliser les ventes au titre des récoltes 2014 et 2015  jusqu’au 26 janvier. La baisse des cours observée depuis le 26  janvier a mis fin à la période favorable à la vente.

La probabilité que la tendance CT baissière se poursuive est passée de 90 à 60 % au 27 février.  Aussi d’autres scénarios peuvent apparaitre au cours des prochaines semaines, ce qui nous permettrait de réaliser des opérations pour solder les ventes de la récolte 2014 et réaliser des opérations sur le marché des options.

Situation des ventes de la ferme Vendre sa récolte

Moisson 2014 : 70 % est vendu

Moisson 2015 : 10 à 20 % du potentiel de production est vendu selon la capacité de stockage

Acheteurs de blé : préparez-vous.

Nos achats d’aliments sont couverts jusqu’au 15 mars prochain depuis 3 semaines. Nous attendons la confirmation de la fin de la tendance CT  baissière pour couvrir nos consommations des  prochains mois. Nous prenons contacts avec nos fournisseurs habituels pour nous informer.

Le marche des options : des opportunités peuvent être étudiées pour acheter des call et déboucler des Put

Call :

Stock de call : l’opportunité de débouclage doit s’apprécier selon le terme et la valeur du strike de l’option :

Si échéance rapprochée = attendez le terme de l’option,

Si échéance très éloignée = attendez la reprise.

Achat de call (Euronext) : Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 60 %, la situation des cours du blé Euronext permet d’entrer en veille active pour acheter des call sur une échéance fin d’année 2015. Ceux qui sont prêts à accepter une prise de risque, peuvent acheter des call (en veillant à gérer un capital risque identifié). Les autres peuvent attendre une confirmation au cours des prochaines semaines.

Achat de call (CME) : Nous maintenons ce que nous avons publié le 22 février dernier à savoir : « Bien que la tendance CT de la semaine soit baissière et que la probabilité que la tendance CT soit baissière la semaine prochaine se situe à 90 %, la situation des cours du blé CME permet d’entrer en veille active pour acheter des call sur une échéance fin d’année 2015. Ceux qui sont prêts à accepter une prise de risque, peuvent  acheter des call (en veillant à gérer un capital risque identifié). Les autres peuvent attendre une confirmation au cours des prochaines semaines. »

Put :

Stock de Put : nous vous proposons 2 stratégies possibles

Vous attendez la confirmation de la  fin de la baisse de la tendance CT et/ou le terme de l’option pour déboucler.

Vous débouclez  50 % de vos put dès maintenant et attendez la confirmation de la fin de la tendance CT  baissière pour déboucler les 50 % restants.

Achat de Put : c est trop tard.

Pourquoi ces recommandations 

La tendance CT du blé européen et américain est baissière. La probabilité que la tendance baissière en cours se poursuive cette semaine est de 90 % sur le marché américain et de 60 % sur le marché européen. Pour en savoir plus, consultez les informations ci-dessous.

La situation des cours et de la tendance du blé européen (Euronext) au 27 février 2015

Blé EURONEXT : synthèse = La tendance CT s’essouffle mais reste baissière.

Analyse CT/MT

« La tendance CT est baissière depuis 8 semaines. Les prix ont varié de -3,97% sur cette période.  Cependant cette tendance s’essouffle, la probabilité de poursuite de la tendance en cours étant de 60%. Ainsi, pour la semaine à venir,

– soit les prix du blé reculent et maintiennent la tendance baissière en cours,

– soit ils progressent de façon marquée et initient une tendance CT haussière. »

Analyse LT

« La tendance LT du Blé EURONEXT est neutre depuis 16 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de +6,23%, soit +0,39% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

La situation des cours et de la tendance du blé  et américain (CME) au 27 février 2015

Blé CME : En synthèse = En l’absence de perspectives LT, la tendance CT baissière devrait se poursuivre.

Analyse CT/MT

La tendance CT est baissière depuis 9 semaines. Les prix ont varié de -10,98% sur cette période.  Avec une probabilité de poursuite de 90%, cette tendance conserve du potentiel à la baisse. Ainsi, pour la semaine à venir, si les prix du blé peuvent continuer à baisser, une hausse modérée des prix ne viendrait pas perturber la tendance CT baissière.

Analyse LT

« La tendance LT du Blé CME est neutre depuis 13 semaines. Sur cette période, les prix ont varié de -12,9%, soit -0,99% en moyenne par semaine.

En l’absence de perspectives sur la tendance LT, les fluctuations de prix sont limitées à +/-10% sur un mois. Dans ce contexte, seule la tendance CT en cours influe sur les mouvements du marché. »

Inscrivez-vous à la newsletter vendre sa récolte pour consulter dès leurs parutions les nouveaux articles du blog

E-mail *

validation J'accepte de recevoir des informations de la part de vendre sa récolte